장기적인 강세 옵션 전략

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무료 교육 & raquo; 낙관적 인 옵션 전략.

목을 졸라. 나비. 콘도르. 이러한 이색적인 전략은 포트폴리오를 최대한 활용하는 데 핵심적인 역할을 할 수 있으며 생각만큼 이국적이지 않을 수 있습니다. 20 가지가 넘는 옵션 전략을 읽어보십시오.

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이러한 옵션 전략은 투자자가 기존 시장을 낙관적으로 활용할 수있는 좋은 방법입니다.

Long Call 단기적으로 주식에 대한 전망이 낙관적 인 공격적인 투자자에게는 통화를 사면 상승 위험을 제한적으로 낮출 수있는 좋은 방법이 될 수 있습니다. Covered Call 보수적 인 투자자들에게 장기간의 주식 포지션에 대한 콜을 매도하는 것은 커버되지 않은 콜과 관련된 위험을 가정하지 않고 수입을 창출하는 훌륭한 방법이 될 수 있습니다. 이 경우 투자자는 자신이 소유 한 주식 100 주당 하나의 콜 계약을 판매 할 것입니다. 보호용 퍼트 (Protected Put) 보호용 퍼트는 가격 하락으로 인해 포트폴리오의 주식을 보호하고자하는 투자자에게 상대적으로 저렴한 비용의 포트폴리오 보험 형태를 제공합니다. 이 경우 투자자는 자신이 소유 한 주식 100 주당 하나의 계약을 구매하게됩니다. Bull Call Spread 좋은 저 위험, 기본 주식을 매매하지 않고 제한된 수익률 전략을 원하는 강세의 투자자에게는 황소 콜 스프레드가 좋은 대안입니다. Bull Put Spread 좋은 저 위험, 제한된 수익 전략, 황소 풋 스프레드를 원하는 투자자에게는 또 다른 대안이됩니다. 황소 통화 확산과 마찬가지로 황소 투입 스프레드는 동일한 수의 풋 옵션을 다른 파업 가격으로 매매하는 것을 포함합니다. 콜백 스프레드 (Call Back Spread) 이미 변동성이 큰 주식에 큰 움직임이 예상되는 강세의 투자자에게는 콜백 스프레드가 무제한의 보상 전략 인 매우 제한된 위험입니다. 무역 자체는 낮은 파업에서 전화 (또는 통화)를 판매하고 더 높은 가격으로 많은 수의 전화를 구매하는 것을 포함합니다. Naked Put 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 주식을 구매하는 데 관심이있는 강세의 투자자에게는 나체 풋을 팔아도 훌륭한 전략이 될 수 있습니다. 그러나이 경우 옵션의 작가는 주식이 거래되는 위치에 관계없이 파업 가격으로 주식을 매입 할 의무가 있기 때문에 위험이 상당합니다.

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10 가지 옵션 전략.

10 가지 옵션 전략.

거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.

10 가지 옵션 전략.

거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.

1. Covered Call.

알몸 통화 옵션을 구입하는 것 외에도 기본 통화 또는 구매 전략에 참여할 수 있습니다. 이 전략에서는 자산을 철저하게 구매하고 동시에 동일한 자산에 통화 옵션을 기록 (또는 판매)합니다. 소유 자산의 볼륨은 콜 옵션의 기본 자산 수와 동일해야합니다. 투자자는 단기 포지션 및 자산에 대한 중립적 견해를 가지고 있으며 (콜 프리미엄 수령을 통해) 추가 수익을 창출하거나 원 자산 가치의 잠재적 인 하락을 방지하고자 할 때 이러한 입장을 자주 사용합니다. (더 깊은 통찰력을 얻으려면 떨어지는 시장을위한 Covered Call Strategies를 읽으십시오.)

2. 결혼 한 풋.

결혼 풋 전략에서 특정 자산 (예 : 주식)을 구매하거나 (현재 소유하고있는) 투자자는 동등한 수의 주식에 대한 풋 옵션을 동시에 구매합니다. 투자자는 자산 가격에 대해 낙관적 인 전망을 갖고 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하고자 할 때이 전략을 사용할 것입니다. 이 전략은 본질적으로 보험 정책처럼 기능하며 자산 가격이 급격히 떨어지면 마루를 확립합니다. (이 전략을 사용하는 것에 대한 더 자세한 내용은 결혼 한 결론 : 보호적인 관계를 참조하십시오.)

3. Bull Call Spread.

황소 콜 스프레드 전략에서, 투자자는 특정 파업 가격으로 콜 옵션을 동시에 구매하고 더 높은 파업 가격으로 동일한 수의 콜을 판매 할 것입니다. 두 통화 옵션 모두 만료 월 및 기본 자산이 동일합니다. 이러한 유형의 수직적 확산 전략은 투자자가 호황을 누리고 기본 자산의 가격이 완만하게 상승 할 때 종종 사용됩니다. (자세한 내용은 Vertical Bull 및 Bear Credit Spreads를 참조하십시오.)

4. 곰 퍼트 퍼트.

곰 퍼트 스프레드 전략은 황소 콜 스프레드와 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략에서 투자자는 특정 행사 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매하고 동일한 수의 풋을 낮은 행사 가격으로 판매합니다. 두 가지 옵션 모두 동일한 기본 자산에 사용되며 동일한 만료일을 갖습니다. 이 방법은 거래자가 약세이고 원 자산의 가격이 하락할 것으로 예상되는 경우에 사용됩니다. 제한된 이득과 제한된 손실을 모두 제공합니다. (이 전략에 대한 자세한 내용은 곰돌이 퍼프 : 공매도 대안을 보아라.)

Investopedia 아카데미 "초보자를위한 옵션"

다음 단계를 수행하고 다음을 배울 준비가 된 경우 몇 가지 옵션 전략을 배웠습니다.

옵션을 추가하여 포트폴리오의 유연성을 향상시킵니다. 전화를 선금으로 사용하고 보험으로 제시합니다. 만료 날짜를 해석하고 시간 가치와 내재 가치를 구별합니다. breakevens 및 위험 관리를 계산합니다. 스프레드, 스 트래들 및 목을 조른 것과 같은 고급 개념을 탐색합니다.

5. 보호 고리.

보호 칼라 전략은 같은 기본 자산 (예 : 주식)에 대해 아웃 오브 더 풋 옵션을 구입하고 동시에 아웃 오브 더 통화 옵션을 작성함으로써 수행됩니다. 이 전략은 주식에서 장기간 포지션을 얻은 후에 투자자가 자주 사용합니다. 이런 식으로 투자자는 주식을 팔지 않고도 이익을 얻을 수 있습니다. (이러한 유형의 전략에 대한 자세한 내용은 보호용 고리를 잊지 말고 보호용 고리의 작동 방법을 참조하십시오.)

6. 긴 스 트래들.

긴 스 트래들 옵션 전략은 투자자가 동일한 행사 가격, 기본 자산 및 만료일을 사용하여 통화 및 풋 옵션을 동시에 구매하는 경우입니다. 투자자는 기본 자산의 가격이 크게 움직일 것으로 믿을 때이 전략을 자주 사용하지만 어떤 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 이 전략을 통해 투자자는 무제한적인 이익을 유지할 수 있지만 손실은 두 가지 옵션 계약의 비용으로 제한됩니다. (자세한 내용은 Straddle Strategy 중립적 인 시장 접근법을 읽으십시오.)

7. 긴 교살.

긴 목 졸법 옵션 전략에서 투자자는 동일한 성숙도 및 기본 자산을 가진 옵션을 다른 매입 가격으로 구매하고 통화를 구매합니다. 풋 옵션 가격은 일반적으로 콜 옵션의 파격 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈에서 제외 될 것입니다. 이 전략을 사용하는 투자자는 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것이라고 믿지만 이동이 어느 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 손실은 두 옵션의 비용으로 제한됩니다. strangles는 일반적으로 straddles보다 비용이 적게 듭니다. 옵션이 돈으로 구입되기 때문입니다. (자세한 내용은 목구멍으로 이익을 얻으십시오.)

8. 나비 퍼짐.

이 시점까지의 모든 전략에는 두 가지 다른 직책이나 계약이 필요했습니다. 나비 확장 옵션 전략에서 투자자는 불 확산 전략과 곰 확산 전략을 결합하여 세 가지 다른 가격을 사용합니다. 예를 들어 나비 확산의 한 유형은 최저 (최고) 가격으로 한 통화 (풋) 옵션을 구매하는 것과 더 높은 (낮은) 가격으로 두 가지 통화 (풋) 옵션을 판매 한 다음 마지막 통화 (풋) 옵션을 더 높은 (낮은) 가격으로 행사할 수 있습니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 나비 스프레드로 이익 트랩 설정하기를 참조하십시오.

9. 철 콘도르.

더 재미있는 전략은 철 콘도입니다. 이 전략에서 투자자는 두 가지 다른 전략에 길고 짧은 지위를 동시에 보유합니다. 철 콘도르는 배우기에 충분한 시간을 필요로하고 마스터하기 위해 연습해야하는 상당히 복잡한 전략입니다. (철 콘도르에 탑승 할 때, 철 콘도르에 가야 할 것인가에 대한이 전략에 대해 더 알고 싶다면, Investopedia Simulator를 사용하여 스스로 위험을 무릅 쓰고 전략을 시험해보십시오.)

10. 철 나비.

우리가 여기서 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서 투자자는 길거나 짧은 걸음 걸이와 목 졸림의 동시 구입 또는 판매를 결합합니다. 나비 퍼짐과 유사하지만, 이 전략은 둘 중 하나와 반대되는 통화와 풋을 모두 사용하기 때문에 다릅니다. 손익은 사용 된 옵션의 파업 가격에 따라 특정 범위 내에서 제한됩니다. 투자자들은 종종 위험을 줄이면서 비용을 줄이기 위해 out-of-the-money 옵션을 사용합니다. (자세한 내용은 철 나비 옵션 전략이란 무엇입니까?)

기타 옵션 전략.

5. 시큐리티 6. 패키지 증권 7. 은퇴 계좌 8. 파생 상품 9. 고객 계좌 10. 고객 목표 결정.

13. 규칙 및 규정.

기타 강세 옵션 전략.

시장에서 커버 된 통화 작성 : 고객은 실제 배송에 필요한 재고를 현재 시장 가격으로 구매 한 다음 옵션이 행사 될 때까지 보유합니다. 현재 가격이 100 달러이고 행사 가격이 105 달러라고 가정 해 봅시다. 주식이 만료일 이전에 행사 가격을 초과하는 경우 고객은 수익을 얻습니다.

시장 아래 커버 된 통화 작성 : 고객은 옵션 행사 전에 기본 주식 가격이 파업 가격 이하로 떨어질 것이라고 베팅합니다.

낙관적 인 무역 전략.

옵션 거래에서의 강세 전략은 옵션 거래자가 기초 주가가 상승 할 것으로 예상 할 때 채택됩니다. 최적의 거래 전략을 선택하기 위해서는 주가가 얼마나 오를 수 있고 집회가 열리는시기를 평가할 필요가 있습니다.

매우 완고한.

옵션 거래 전략 중 가장 낙관적 인 것은 대부분의 초보 옵션 거래자가 사용하는 간단한 통화 구매 전략입니다.

보통 완고한.

대부분의 경우, 주식은 도약과 경계로 거의 올라가지 않습니다. 보통 강세 옵션 매매자는 일반적으로 황소 매매의 목표 가격을 설정하고 황소 스프레드를 사용하여 위험을 줄입니다. 이러한 이익을 극대화하기 위해서는 최대 비용을 들여야합니다.

약간 완고한.

약간 완고한 트레이딩 전략은 기본 주식 가격이 옵션 만료일에 도달하지 않는 한 돈을 버는 옵션 전략입니다. 이러한 전략은 일반적으로 작은 단점을 보완합니다. 이러한 통화 정책의 한 예가 비용 지불 대상 외 통화를 작성하는 것입니다.

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